В своем Волновом Принципе Эллиот выделил три основных правила интерпретации:
1. Вторая волна никогда не корректирует более 100% первой волны. Минимум второй волны не должен опускаться ниже 1,5000. Поскольку вторая волна установила минимум на отметке 1,4900, данная интерпретация отвергается в целом.
2. Третья волна импульсной последовательности не бывает самой короткой; часто она - самая длинная.
3. За одним незначительным исключением (волновая модель особого типа), волна 4 никогда не пересекается с ценовым диапазоном волны 1. Так, если волна 1 на бычьем рынке доллара США к японской иене поднимается до 115,00, а волна 4 падает ниже этой цены до 114,00, то это отвергает отсчет.
Характеристики волн
Роберт Пректер независимо от исследований Эллиота описал конкретные свойства каждой из волн, что высоко оценили охотники за волнами.
Волна 1. Волна 1 сложна для идентификации, поскольку она более напоминает корректирующую. В одних случаях волна 1 энергична, как, например, когда цена прорывается из области консолидации, а в других нет. Часто она является самой короткой из импульсных волн.
Волна 2. Волну 2 идентифицировать проще благодаря ее структуре: она состоит из трех субволн. Обычно она корректирует около 61,8% (процентная коррекция Фибоначчи) первой волны. Разумеется, когда корректируется больше 100%, данная интерпретация отвергается. Эта волна часто формирует одну из основных моделей разворота.
Волна 3. Волна 3 обычно бывает самой длинной (см. рис. 11.4); она никогда не бывает самой короткой. Она динамична и ее прорыв за уровень вершины волны 1 привлекает дополнительных покупателей на бычьем рынке и больше продавцов на медвежьем. Это, естественно, способствует росту объема. Фундаментальные показатели обычно поддерживают это движение, и рынок лучится оптимизмом.
Волна 4. Согласно правилу чередования, если волна 2 сложная, то волна 4 обычно менее сложна, и наоборот. Почти всегда эта волна образует одну из треугольных моделей. Как было показано на рис. 11.5, волна 4 никогда не перекрывается с волной 1.
Волна 5. На валютных рынках волна 5 бывает динамичной и растянутой. К этому времени каждый уверовал в долгосрочность тенденции, фундаментальные показатели представляются в розовом свете, и для всех наступила благодать. Все это вместе может привести к слишком оптимистичному сценарию. В такой ситуации должны помочь осцилляторы.
Волна А. Волну А сложно разглядеть сквозь всю эту эйфорию. Хорошую подсказку дает разбиение предыдущего движения на пять субволн.
Волна В. Волна В может иметь различную сложность и продолжительность, поскольку оставшиеся быки все еще делают свои последние отметки на росшем до того рынке, а медведи уже прощупывают почву и начинают открывать короткие позиции.
Волна С. Волна С удостоверяет завершение тенденции. После бычьего рынка волна С должна упасть ниже минимума волны А.
Часто в одной из трех субволн импульсной 5-волновой последовательности (т.е. в волне 1, 3 или 5) возникает растяжение удлиненное движение, обычно состоящее из субволн. Иногда эти субволны имеют почти такие же амплитуды и длительность, как волны более высокого порядка основной импульсной последовательности. В результате общее количество волн сходного размера становится равным девяти, а не пяти, как в основной последовательности. Определить, какая из волн 9-волновой последовательности растянута, бывает иногда нелегко. Однако это обычно неважно, поскольку техническое значение 5- и 9-волновых отсчетов одинаково. Это положение иллюстрируется на рисунке примеры растяжений в различных волновых позициях показывают, что в целом их значение одинаково. Растяжения могут служить полезным ориентиром относительно длин будущих волн. Большинство импульсных последовательностей имеют растяжение лишь в одной из трех импульсных субволн. Поэтому, если первая и третья волны имеют примерно одинаковую величину, то третья волна, скорее всего, будет растянутой, особенно если объем во время пятой волны выше, чем во время третьей. И наоборот: если волна 3 уже растянулась, то волна 5 должна быть простой и походить на волну 1. Растяжения могут происходить и внутри самих растяжений. Хотя растянутые пятые волны не являются редкостью, растяжения растяжений происходят чаще всего внутри третьих волн.
Вся теория Волн Эллиота может быть разделена на две части: импульсные модели и коррекционные модели. Импульсная модель состоит из пяти волн. Пять волн могут развиваться в любом направлении, вверх или вниз.
Фондовый рынок штука сложная и трудно прогнозируемая. Если бы все просто можно было просчитать с математической точки зрения, то не было бы кризисов и падений рынка. К сожалению, помимо чисто математических и статестических составляющих имеет значение и политический фактор и техногенный (катастрофы), ну и людской. От дураков ни один рынок не застрахован.
Волнова́я тео́рия Эллио́тта — математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей.
Концепция волн Эллиота: “Любая человеческая деятельность имеет три отличительные особенности: модель (фигура), время и отношение, и все они подчиняются ряду суммирования Фибоначчи”
Наиболее важный из трех этих упомянутых факторов — модель (ценовая фигура). Модель всегда развивается, формируясь вновь и вновь.
Эллиот опирался в своем открытии на закон природы, фондовый рынок создание человека, следовательно, он отражает характерные особенности человека.